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在9月19日由證券時報主辦、深圳證券交易所支持的“2009首屆中國創(chuàng)業(yè)板發(fā)展論壇”上,深交所總經(jīng)理助理周健男表示,深交所正就投資者適當性原則對券商啟動現(xiàn)場詢查。同時,針對創(chuàng)業(yè)板的推動工作,他指出,80%以上投資者已經(jīng)充分認識創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險,但他認為投資者在心態(tài)上,應(yīng)對創(chuàng)業(yè)板不要狂熱也別恐懼。
周健男指出,首先要客觀全面地認識創(chuàng)業(yè)板的機遇和風(fēng)險。在十年籌備過程中,投資者對創(chuàng)業(yè)板有過期盼、狂熱,也有過焦慮、疑惑。現(xiàn)在,當創(chuàng)業(yè)板真正到來的時候,投資者需要冷靜客觀地看待創(chuàng)業(yè)板市場。他認為,創(chuàng)業(yè)板市場是注重企業(yè)成長和自身能力的市場,是為具有一定成長能力和技術(shù)水平的企業(yè)服務(wù)的。截至上一周,140家企業(yè)主要集中于電子信息、新材料、生物醫(yī)藥、現(xiàn)代服務(wù)等行業(yè),占的比重約為68%。從首日過會的7家企業(yè)情況看,涵蓋了新能源、醫(yī)療器械制藥、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)等行業(yè),高科技成長性在這些企業(yè)中具有非常突出的特點,充分體現(xiàn)了創(chuàng)業(yè)企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的推手、新興市場的搖籃以及創(chuàng)新之板、成長之板的鮮明特征。但周健男同時指出,投資者也要充分認識到創(chuàng)業(yè)企業(yè)這一類企業(yè)的特征,他們的成長具有不穩(wěn)定性,經(jīng)營風(fēng)險很高,退市風(fēng)險很大,股價波動也非常高,企業(yè)規(guī)模偏小。鑒于風(fēng)險和機遇相伴而生,投資人應(yīng)該有一顆平常心,冷靜、客觀、全面的看待這個市場。冷靜就是切忌狂熱,不能恐懼;客觀就是不能偏頗,要強調(diào)一個硬幣的兩個方面,僅僅一個方面不夠的。
與此同時,周健男表示,目前80%以上投資者已經(jīng)充分認識創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險。他介紹說,深交所的投資者教育中心最近對投資者參與創(chuàng)業(yè)板情況進行了問卷調(diào)查,調(diào)查的結(jié)果顯示,認識到創(chuàng)業(yè)板上市公司經(jīng)營的風(fēng)險和退市風(fēng)險、市場波動性大的投資者占80%以上,認識到創(chuàng)業(yè)板估值風(fēng)險、技術(shù)失敗風(fēng)險、規(guī)則風(fēng)險的占10%,而仍然有10%左右的受訪者表示不太清楚創(chuàng)業(yè)板的規(guī)則和特點,這說明前期投資者教育工作在取得成就的同時,還有很大的改進和推動空間。
他強調(diào),當前,創(chuàng)業(yè)板投資者適當管理性工作正在有序推進,深交所將加強會員的自律監(jiān)管,啟動對會員的詢查,重點是專項技術(shù)的準備和投資者教育等方面進行現(xiàn)場檢查。他對深交所的會員單位提出四項要求:一是確保創(chuàng)業(yè)板投資者管理性適當工作落到實處,落實到制度、落實到流程、落實到崗位、人員,確保工作質(zhì)量,切實做好投資者的測評、培訓(xùn)和簽署工作;二是確保投資者管理適當性工作有序進行,合理安排工作進度,做好客戶的宣傳工作,引導(dǎo)客戶有序的辦理開通交易手續(xù),抓好應(yīng)急預(yù)案的制定和演練,把這項工作作為應(yīng)對資本市場的大事做好;三是確保創(chuàng)業(yè)板各項技術(shù)準備落實到位,包括投資者適當性管理、柜臺系統(tǒng)、交易系統(tǒng)、結(jié)算系統(tǒng)、交易權(quán)限的權(quán)益跟監(jiān)控、行情軟件等各項技術(shù)的開發(fā)和測試上線都要做到萬無一失,不能因為技術(shù)導(dǎo)致不必要的風(fēng)險出現(xiàn)破壞穩(wěn)定的局面;四是持續(xù)開展投資者教育工作和投資者的管理工作。(記者 張媛媛 )
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