首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)金融學(xué)院副院長謝太峰呼吁
“老鼠倉”，應(yīng)當(dāng)人人喊打
根絕“老鼠倉”任重道遠
筆者：對于“老鼠倉”，我國采取了什么打擊措施？
謝太峰：我國近年來逐步加大對“老鼠倉”的打擊力度。證監(jiān)會日前發(fā)布通知強調(diào)，繼續(xù)強化對內(nèi)幕交易和操縱股價等違法行為的打擊力度，尤其是要嚴查上市公司高管人員、證券從業(yè)人員利用內(nèi)幕信息牟取不正當(dāng)利益的行為。今年年初，監(jiān)管部門還針對基金行業(yè)“老鼠倉”問題，形成基金經(jīng)理上報直系親屬的身份證號和證券賬戶，基金公司上報有關(guān)投資管理人員個人利益的管理制度。然而，就目前情況看，“老鼠倉”現(xiàn)象要完全根絕依然任重道遠。
筆者：為什么這樣判斷？
謝太峰：“老鼠倉”、“內(nèi)部交易”問題之所以比較突出，主要有兩個原因：一是操作方便，隱秘性強。比如我知道有一些證券公司到農(nóng)村去收購農(nóng)民的身份證，然后再用這些身份證進行“老鼠倉”。另外還有竊取別人的身份證號制作假身份證開戶。二是對利用“老鼠倉”牟利的人處罰力度不夠。據(jù)了解，美國證券交易委員會今年3月曾宣布，查獲了一起基金經(jīng)理內(nèi)線交易案，已對13個被告提出刑事犯罪指控。在美國，“老鼠倉”不只是經(jīng)濟犯罪，還是嚴重的刑事犯罪，被定罪的基金經(jīng)理除了被禁止從業(yè)，還可能面臨十幾年甚至幾十年的牢獄之災(zāi)。
筆者：國內(nèi)外有類似案例發(fā)生嗎，處置情況怎樣？
謝太峰：美國證券交易委員會日前稱，一對香港夫婦在5月1日新聞集團收購道瓊斯公司的消息公開之前，購買了41.5萬股道瓊斯公司股票，涉嫌利用內(nèi)幕消息進行非法股票交易而被起訴。法國金融市場管理局處罰委員會近日也宣布，對一家法國著名信息技術(shù)公司多名涉嫌股市內(nèi)幕交易的高管施以重罰，其總裁被罰金額達40萬歐元。
我國也不例外。5月15日，新疆天山水泥股份有限公司發(fā)布公告稱，在2006年6月21日至29日期間，時任公司副總經(jīng)理的陳建良用內(nèi)部信息買賣天山股份股票，證監(jiān)會認定構(gòu)成內(nèi)幕交易行為，對其罰款20萬元。這是證監(jiān)會近年來查處的首例上市公司高管利用內(nèi)幕信息牟取不當(dāng)利益的案件。
三招齊下完善監(jiān)管機制
筆者：“老鼠倉”造成的嚴重后果主要體現(xiàn)在哪些方面？
謝太峰：“老鼠倉”嚴重擾亂了我國證券市場公開、公平、公正的秩序。從直接后果看，基金經(jīng)理套取的是基民的資金，嚴重降低了基金公司的公信力；從長遠來看，“老鼠倉”會讓股民感覺股市是“大魚吃小魚”，影響整個市場公平公正的基礎(chǔ)。
筆者：如何才能打掉“老鼠倉”？
謝太峰：首先要建立金融實名制，可以從開戶抓起，嚴格身份證使用的管理；二是監(jiān)管部門要建立一種經(jīng)常性的監(jiān)管機制，發(fā)生“老鼠倉”跡象，就及時做出反應(yīng)，及時處理。美國監(jiān)管部門的對策是間諜式的長期跟蹤，監(jiān)控基金經(jīng)理的來往賬目；三是加大處罰力度，嚴重的也要判刑。
雖然“老鼠倉”比較隱蔽，但是如能建立起一套十分完善的監(jiān)管機制，比如舉報激勵機制、經(jīng)常性的監(jiān)督機制，形成“人人喊打”的氛圍，相信“老鼠倉”在光天化日之下就無法生存。(楊麗娟 許志峰)
