上周五個交易日,上證指數(shù)下跌3.50%,深證綜指下跌5.06%,其中大盤藍籌集中的中證100指數(shù)上證指數(shù)下跌2.61%,中小板指數(shù)下跌8.21%,中小板塊成為下跌的主力。
總體上看,上周的市場進一步創(chuàng)出新低,導致各類型股票投資方向基金的業(yè)績繼續(xù)出于折損的趨勢,恐慌的情緒正在演變成非理性的下跌。指數(shù)型基金與股票型基金的周凈值表現(xiàn)差距有所縮小,原因在于上周部分權重板塊表現(xiàn)突出,從而對指數(shù)型基金構成了支撐。
上投摩根亞太優(yōu)勢一周兩破4毛
全球資本市場的動蕩又一次讓QDII遭受重創(chuàng)。算上十一長假,9天內(nèi),8只QDII平均跌幅達14.3%,凈值損失106億元。10月10日,QDII單位凈值首次跌破0.4元,步入“三毛”時代。10月16日,上投亞太的凈值為0.392元,第二次進入“三毛”時代。
在現(xiàn)有6只公布凈值的QDII基金中,工銀瑞信全球配置和華寶海外及海富通海外基金均定位于海外中國概念類股;華夏全球和銀華全球的投資分散于全球市場;而上投摩根亞太優(yōu)勢則專注于亞太股市。隨著近期各國政府救市政策效應的顯現(xiàn),多數(shù)海外市場股指將逐步回升,QDII基金凈值也將有所上升。
基金限購以保證收益率
近日,多只債券和貨幣型基金發(fā)布公告稱,對大額申購進行限制。其中,博時穩(wěn)定、中信雙利、興業(yè)貨幣宣布暫停接受單筆金額1000萬元以上(不含1000萬元)的申購及轉換轉入申請,而華夏基金則將旗下華夏現(xiàn)金增利的申購業(yè)務限額由1000萬元下調為100萬元,華夏債券申購限額由1000萬元下調為50萬元。對此,有市場人士表示,這可能與基金公司在年末開始著手控制基金規(guī)模、保證收益率的策略有關。由“最;鸾(jīng)理”王亞偉執(zhí)掌的華夏策略精選基金終于宣布將于20日開始發(fā)行,此次發(fā)行也將對1000萬元以上的大額申購進行限制,這使華夏策略成為首只大額限購的股票方向基金。
首只創(chuàng)新債基三日售罄
據(jù)了解,創(chuàng)新型債券基金——富國天豐債券基金在發(fā)行首日認購金額達12億左右,超過規(guī)模上限的一半。上周五,該基金已提前結束募集。自10月15日起,富國天豐在三日內(nèi)觸及20億規(guī)模上限,啟動末日比例配售,這也是今年以來,新基金結束募集的最短期限。
有業(yè)內(nèi)人士稱,作為國內(nèi)第一只創(chuàng)新型債券基金,其封閉式設計使基金日常運作獲得更穩(wěn)定的空間。
一周基金收益點評
☆一周基金收益前三贏家
基金名稱 交易代碼 近一周收益 單位凈值(元)
盛利配置 310318 -0.16% 0.9560
天治增長 350001 -0.24% 0.6347
德盛安心 253010 -0.91% 0.7660
數(shù)據(jù)來源:德圣基金研究中心數(shù)據(jù)區(qū)間:10月10日-10月16日
受股市再度探底下跌影響,上周基金業(yè)績榜單也陷入大幅虧損局面。新基金再度上升至排名前列,但老基金的排名有較大提升。其中排名前三的基金為盛利配置、天治增長、德盛安心。
德圣基金研究中心首席分析師江賽春表示,一直保持較低的倉位和保守的配置,以及持股風格與市場契合是盛利配置相對抗跌的主要原因所在。而對金融債券的高配在一定程度上有利于基金在債券市場的收益。
天治增長是一只保守配置型低風險基金,上周繼續(xù)保持業(yè)績前三,主要在于集中的高比例國債配置的業(yè)績貢獻,整體倉位較低也使其受益。
德盛安心回報基金上周雖有低風險配置的因素,但債券低配和對現(xiàn)金類資產(chǎn)的高度持有是基金業(yè)績不敵前兩只基金的主要原因。
☆一周基金收益后三輸家
基金名稱 交易代碼 近一周收益 單位凈值(元)
中小板 159902 -14.40% 1.1120
大摩基礎 233001 -13.37% 0.3980
南方隆元 202007 -11.93% 0.4280
數(shù)據(jù)來源:德圣基金研究中心數(shù)據(jù)區(qū)間:10月10日-10月16日
上周中小板ETF受深市大幅下跌的影響,中小盤指數(shù)基金周跌幅為14.26%。高倉位、積極投資是ETF基金高風險的根源,而近一月來中小盤個股的集體補跌則使得該指數(shù)再次領跌股市。
大摩基礎即原巨田資源基金,由于對資源行業(yè)的偏重,重配采掘能源行業(yè),集中配置煤炭股。上周能源行業(yè)以-16.88%板塊跌幅列首位,嚴重拖累大摩基礎。
南方隆元持股主要集中在采掘、金融、食品飲料方面,持股相對集中。該基金在本輪調整以來業(yè)績一直較差,排名居后。江賽春表示,上周影響該基金業(yè)績的仍是較高的倉位,另外中小盤股集中的批零、消費等板塊個股跌幅加大,對基金業(yè)績影響較大。
投資建議
回避高風險品種
盡管管理層近期頻繁出臺積極政策,但上周A股市場的下跌表明市場仍未產(chǎn)生根本性轉折。國金證券基金研究中心研究總監(jiān)張劍輝表示,目前需要密切關注國內(nèi)經(jīng)濟好轉和外圍金融市場區(qū)域穩(wěn)定的信號。因此,偏股型基金投資者應控制投資組合的風險水平,階段性回避高風險基金,而中低風險的穩(wěn)健型基金是相對較好的選擇。債券型基金以其較為穩(wěn)定的收益吸引了眾多投資者的關注,低風險偏好的投資者可擇機加大該品種的配置比例。(記者 高晨)
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