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中新網(wǎng)3月31日電 據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站消息,中國(guó)證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人日前就發(fā)布《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》回答了記者提問(wèn)。全文如下:
記者:在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下,推出創(chuàng)業(yè)板對(duì)支持國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展有何作用?
答:推出創(chuàng)業(yè)板是完善我國(guó)資本市場(chǎng)層次與結(jié)構(gòu)、拓展資本市場(chǎng)深度與廣度的重要舉措,能夠?yàn)閿?shù)量眾多的自主創(chuàng)新和成長(zhǎng)型創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供資本市場(chǎng)服務(wù),同時(shí)通過(guò)資本市場(chǎng)的示范效應(yīng),發(fā)揮拉動(dòng)民間投資、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)、以創(chuàng)業(yè)促就業(yè)的重要作用,有利于更好地發(fā)揮資本市場(chǎng)在資源配置中的基礎(chǔ)性功能,強(qiáng)化資本市場(chǎng)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持,推動(dòng)創(chuàng)新型國(guó)家建設(shè)。
記者:《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》發(fā)布到現(xiàn)在已經(jīng)有一年多時(shí)間,這其間證監(jiān)會(huì)做了哪些工作?
答:《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》(以下簡(jiǎn)稱《管理辦法》)向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)后,我會(huì)積極收集、歸納和整理相關(guān)意見(jiàn),還分別召集了專家學(xué)者、證券公司等舉行座談會(huì),對(duì)《管理辦法》進(jìn)行討論。根據(jù)各方意見(jiàn),我會(huì)對(duì)《管理辦法》進(jìn)行了修改和完善,同時(shí)還起草和修改完善了創(chuàng)業(yè)板發(fā)行、上市、交易等一系列配套規(guī)則,重點(diǎn)強(qiáng)化了創(chuàng)業(yè)板各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施。對(duì)于相關(guān)規(guī)章和規(guī)則起草中涉及的問(wèn)題,我會(huì)還與相關(guān)部門進(jìn)行了積極協(xié)調(diào)和溝通。
記者:《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》于2008年3月份向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn),各方意見(jiàn)主要集中在哪些方面?與征求意見(jiàn)稿相比,本次正式發(fā)布的辦法作出了哪些修改調(diào)整?
答:2008年3月21日至31日,我會(huì)就《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn),共收到688份反饋意見(jiàn)。總體上看,社會(huì)各界對(duì)創(chuàng)業(yè)板持歡迎態(tài)度,認(rèn)為《管理辦法》針對(duì)性強(qiáng)、可操作性較高,同時(shí),也對(duì)《管理辦法》提出了一些建設(shè)性意見(jiàn)。
各界意見(jiàn)主要集中在發(fā)行條件、投資者準(zhǔn)入及創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核體制等方面。對(duì)于發(fā)行條件意見(jiàn)不一,有的認(rèn)為有關(guān)持續(xù)增長(zhǎng)方面的要求太高太嚴(yán),也有的認(rèn)為還不夠。綜合考慮創(chuàng)業(yè)板的定位及各方面情況,我會(huì)維持了征求意見(jiàn)稿中有關(guān)持續(xù)增長(zhǎng)和具有持續(xù)盈利能力的要求。結(jié)合其他建設(shè)性意見(jiàn),對(duì)《管理辦法》進(jìn)行了修改完善。修改后的《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》共六章58條,其中增加了2條,修改了5條,并做了若干文字調(diào)整。
(1)為強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制,保護(hù)投資者合法權(quán)益,借鑒境外成熟市場(chǎng)針對(duì)不同投資者提供差異化的市場(chǎng)、產(chǎn)品和服務(wù)的通行做法,在《管理辦法》總則中增加一條“ 創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)應(yīng)當(dāng)建立與投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)的投資者準(zhǔn)入制度,向投資者充分提示投資風(fēng)險(xiǎn)”。
(2)為明確創(chuàng)業(yè)板的股票發(fā)行審核及監(jiān)管體制,根據(jù)《證券法》有關(guān)規(guī)定,增加了“中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)依法核準(zhǔn)發(fā)行人的首次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng),對(duì)發(fā)行人股票發(fā)行進(jìn)行監(jiān)督管理。證券交易所依法制定業(yè)務(wù)規(guī)則,創(chuàng)造公開(kāi)、公平、公正的市場(chǎng)環(huán)境,保障創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的正常運(yùn)行”的表述。
(3)本著從嚴(yán)要求創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人公司治理的原則,分別在第二十六條、第四十一條增加對(duì)發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人的監(jiān)管要求。第二十六條規(guī)定“發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人最近三年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的重大違法行為。發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人最近三年內(nèi)不存在未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn),擅自公開(kāi)或者變相公開(kāi)發(fā)行證券,或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在三年前,但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)的情形! 第四十一條規(guī)定“發(fā)行人的控股股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)對(duì)招股說(shuō)明書(shū)出具確認(rèn)意見(jiàn),并簽名、蓋章。”
(4)為強(qiáng)化市場(chǎng)的優(yōu)勝劣汰機(jī)制,增加對(duì)創(chuàng)業(yè)板公司退市約束的原則性規(guī)定,在“信息披露”與“監(jiān)督管理和法律責(zé)任”等章節(jié)中,規(guī)定了有關(guān)退市風(fēng)險(xiǎn)提示和交易所制定相關(guān)退市規(guī)則的要求。
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