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現(xiàn)象二:
同月成立收益差距逾30%
不容忽略的是,成立時(shí)間相差不遠(yuǎn)的次新基金的收益差距在不斷擴(kuò)大。
金鷹紅利價(jià)值、華富策略精選均成立于去年12月,銀河基金研究中心統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至4月20日,前者的收益率已領(lǐng)先后者37%。同樣,大成策略回報(bào)、易方達(dá)科翔、諾德主題靈活配置均成立于去年11月,在運(yùn)作了5個(gè)月左右后,大成策略回報(bào)、易方達(dá)科翔的收益率分別超過了諾德主題靈活配置約27%和23%。
提醒:
擇時(shí)不同 “底倉”成本各異
成立時(shí)點(diǎn)好并不足以成就一只好基金。投資者在選擇次新基金時(shí),需考察基金經(jīng)理的擇時(shí)能力,考慮其現(xiàn)有倉位,相對(duì)而言,在2000點(diǎn)附近果斷建倉的次新基金,擁有更多便宜的“底倉”。
對(duì)照今年以來次新基金凈值的漲跌幅和指數(shù)漲跌幅,大致可推斷部分次新基金在2000點(diǎn)至2500點(diǎn)之間,采取緩慢建倉的策略,如華富策略精選、天弘永定價(jià)值成長和諾德主題靈活配置等。
而金鷹紅利價(jià)值、華寶興業(yè)大盤精選、大成策略回報(bào)、易方達(dá)科翔等次新基金的股票倉位接近甚至可能已超過股票基金約79%的平均倉位水平,這些基金在去年10月到12月間發(fā)行,建倉成本在1700點(diǎn)到2500點(diǎn)之間,成本相對(duì)較低。(記者 吳倩)
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