今年以來,各類理財(cái)產(chǎn)品凈值紛紛縮水。在眾多類型的理財(cái)產(chǎn)品中,非公募集合理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績首屈一指,平均凈值跌幅不僅小于同期大盤指數(shù),甚至相似風(fēng)格的非公募集合理財(cái)產(chǎn)品總體縮水幅度也低于相應(yīng)的公募基金。同時(shí),非公募理財(cái)產(chǎn)品中的證券投資類信托產(chǎn)品業(yè)績也開始出現(xiàn)了分化。
前五月有抗跌優(yōu)勢
國金證券統(tǒng)計(jì)分析,今年前5個(gè)月,券商集合理財(cái)產(chǎn)品平均收益為-19.07%,仍跑贏同期上證指數(shù)15.68個(gè)百分點(diǎn)。從各月度業(yè)績可看出,除4月市場小幅反彈期間業(yè)績表現(xiàn)落后同期上證指數(shù)外,其余4個(gè)月份均戰(zhàn)勝市場。而且,從過去一年的相對長期業(yè)績比較來看,9只具有完整統(tǒng)計(jì)期業(yè)績的券商集合理財(cái)產(chǎn)品均取得正收益(同期上證指數(shù)下跌16.46%),收益最高、最低的產(chǎn)品期間收益差距僅為17.34%。
今年前5個(gè)月,證券投資類信托產(chǎn)品平均收益為-15.04%,跑贏同期上證指數(shù)9.71個(gè)百分點(diǎn)。從月度表現(xiàn)可以看出,在整體戰(zhàn)勝市場、展示絕對收益特征的同時(shí),證券投資類信托產(chǎn)品在快速發(fā)展中也開始呈現(xiàn)分化趨勢,以今年前5個(gè)月和過去一年的收益比較來看,這兩階段收益最高、最低的信托產(chǎn)品收益差距分別為35.07%和91.13%,遠(yuǎn)高于券商集合理財(cái)產(chǎn)品和公募偏股票型基金的收益差距。
六月凈值縮水加快
進(jìn)入6月,受市場影響,券商集合理財(cái)產(chǎn)品、公募基金凈值均有一定程度縮水,兩類產(chǎn)品的平均跌幅均接近市場指數(shù)。但券商集合理財(cái)中相似風(fēng)格產(chǎn)品總體縮水幅度要低于對應(yīng)風(fēng)格的公募基金。
6月16日至6月22日,股票型開放式基金一周平均收益率為-2.98%、混合型開放式基金為-2.87%,只有封閉式基金周收益率為正,平均上漲0.33%。同時(shí),與開放式基金類似,股票型、混合型、FOF券商集合理財(cái)產(chǎn)品凈值均略微下跌,三類產(chǎn)品平均凈值分別下跌2.83%、1.99%和3.71%。這期間,券商集合理財(cái)中相似風(fēng)格產(chǎn)品總體跌幅略低于對應(yīng)風(fēng)格公募基金。在三類券商集合理財(cái)產(chǎn)品中,中金股票策略二號周凈值下跌0.67%,跌幅最;此外海通穩(wěn)健增值的周跌幅也在1%以內(nèi);旌闲图侠碡(cái)產(chǎn)品跌幅普遍小于股票型集合理財(cái)產(chǎn)品和FOF。國金證券對113只非公募證券類集合理財(cái)產(chǎn)品今年來業(yè)績進(jìn)行了評級,有11家(位)管理人旗下的22只產(chǎn)品獲得五星級評價(jià)。(桂衍民)
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