受累于雷曼兄弟申請破產(chǎn)保護、保險巨頭AIG陷入財務(wù)危機,近期全球股市大幅震蕩,對國內(nèi)的QDII產(chǎn)品也造成了直接沖擊。 中新社發(fā) 井韋 攝
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受累于雷曼兄弟申請破產(chǎn)保護、保險巨頭AIG陷入財務(wù)危機,近期全球股市大幅震蕩,對國內(nèi)的QDII產(chǎn)品也造成了直接沖擊。 中新社發(fā) 井韋 攝
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即將滿周歲的國內(nèi)QDII基金再度遭遇“驚雷”。
受累于雷曼兄弟申請破產(chǎn)保護、保險巨頭AIG陷入財務(wù)危機,近期全球股市大幅震蕩,對國內(nèi)的QDII產(chǎn)品也造成了直接沖擊。投資專家稱,在次貸危機風(fēng)險未明的情況下,投資QDII必須要高度謹(jǐn)慎。
分析 華安QDII遭受直接沖擊
作為國內(nèi)第一只基金系QDII,華安由于選取了雷曼兄弟作為基金保本的擔(dān)保人,而投資的產(chǎn)品也是雷曼發(fā)行的票據(jù),雷曼的倒下對其將造成重大影響,基金暫時停止贖回并無法估值。
雷曼事發(fā)后,華安基金17日連夜開會討論,決定自己出資為投資者保本旗下QDII華安國際配置基金。18日下午3時左右,“關(guān)于華安國際配置基金相關(guān)保本責(zé)任的公告”隨之出現(xiàn)在華安基金公司官方網(wǎng)站。公告稱,華安基金將對華安國際配置基金持有的結(jié)構(gòu)性保本票據(jù)承擔(dān)到期保本責(zé)任。資深人士測算,如果將雷曼兄弟承擔(dān)保本責(zé)任的結(jié)構(gòu)性保本票據(jù)全額計提,那么意味著華安基金將因此付出約9700萬美元,約為6.6億元人民幣。
9月17日,嘉實基金緊急公告稱,“嘉實海外中國股票基金未投資雷曼兄弟發(fā)行或擔(dān)保的任何金融工具。雷曼兄弟僅是嘉實海外基金的十幾家經(jīng)紀(jì)交易券商之一,雷曼兄弟進入破產(chǎn)程序,對嘉實海外基金的投資運作不會產(chǎn)生任何直接影響!蹦戏、上投等擁有QDII產(chǎn)品的基金公司也均發(fā)布了類似公告。
雖然,沒有華安QDII類似的緊急情況,但是國內(nèi)的QDII卻免不了凈值的大幅虧損。在全球金融市場震蕩中,六只建倉期滿的QDII基金出現(xiàn)成立以來最大跌幅,基金凈值全部創(chuàng)出新低。由于QDII基金凈值推后兩日公布,截至上周三,南方全球精選凈值為0.63元,較上周下跌4.83%;華夏全球精選凈值為0.591元,下跌7.80%;嘉實海外中國股票凈值為0.473元,下跌9.04%;上投摩根亞太優(yōu)勢凈值為0.494元,下跌5.54%;工銀瑞信全球配置凈值為0.709元,下跌7.80%;華寶興業(yè)海外中國凈值為0.774元,下跌5.15%。由于上周五美股和亞太股市出現(xiàn)較大幅度上揚,全周跌幅將會收窄。
投資建議 不易較多配置
上投摩根基金在最新的QDII報告中稱,中期來看全球金融市場未來趨勢仍將取決于次貸問題、基本面、資金面等方面。由于過去5年證券化房貸商品的過度泛濫是造成全球本輪風(fēng)暴的主要原因,因此美國房市何時啟穩(wěn)是關(guān)鍵,待美國房市調(diào)整期結(jié)束,金融市場的震蕩也將平息。另外需觀察投資者風(fēng)險偏好度的變化與國際避險基金是否持續(xù)有破產(chǎn)清算的風(fēng)險。由于中國與美國仍是全球經(jīng)濟的火車頭,因此兩個市場的經(jīng)濟前景也是全球投資者最為關(guān)注的。
但顯然,當(dāng)前全球經(jīng)濟前景尚不明朗。銀河證券研究中心卞曉寧表示,本次全球股市海嘯,對于QDII基金管理人來說是一次重要、深刻的經(jīng)歷。這種罕見、極端的市場環(huán)境,令海外運作經(jīng)驗并不豐富的QDII基金管理團隊,加深了對美國次貸危機對全球市場造成影響的深遠認(rèn)識。及時對倉位進行調(diào)整以及發(fā)掘新的投資機會是未來一段時間QDII基金控制風(fēng)險,獲取收益的關(guān)鍵。
國金證券基金研究中心總監(jiān)張劍輝表示,從資產(chǎn)配置的角度來說,QDII基金是值得持有的,不過考慮到目前我國基金公司海外投資經(jīng)驗較少,而且一些投資范圍較窄的基金分散單一市場風(fēng)險的效果不明顯,所以目前不建議配置較多該類基金,目前該類基金中南方全球投資范圍最為分散,一直以來也表現(xiàn)較好,投資者可以適當(dāng)配置。(記者賈肖明)
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