QDII基金出海曾經成為市場的頭等大事,不過回顧過往QDII的糟糕表現(xiàn)卻成為投資者的心頭之痛,截至2月26日,在9只還在運行的QDII中,有2只凈值低于0.4元。
上周A股市場的“獨立行情”,讓QDII在眾多內地的偏股型基金相比時“揚眉吐氣”。統(tǒng)計顯示,上周A股市場主要指數(shù)表現(xiàn)明顯弱于其他主要市場。深成指累計跌幅達到了9.69%,滬深300指數(shù)累計下挫了8.69%,而上證指數(shù)則周跌幅達到了7.9%,遠遠超過了美股和港股跌幅。上周美國三大股指中跌幅最大的標普500指數(shù)僅累計下挫了4.54%,而恒生指數(shù)則上漲了0.89%。
外圍股市的良好表現(xiàn)給QDII帶來了喘息機會,Wind資訊統(tǒng)計顯示,截止到2月26日,上周前四個交易日,除了華安國際配置外,其余9只QDII中交銀施羅德環(huán)球精選累計單位凈值增長率達到了0.22%,其余6只QDII累計單位凈值增長率均出現(xiàn)下挫,不過其中下挫最大的銀華全球核心優(yōu)選凈值上周整體也僅僅損失了1.65%,整體來看QDII上周算術平均累計凈值增長率為-0.71%。
相比之下,上周所有偏股型基金累計單位凈值增長率為-4.16%,QDII跑贏了平均數(shù)。興業(yè)可轉債成為僅有的一只上周前四個交易日中,累計凈值增長率為正的A股市場交易的偏股型基金。
然而,這并非代表QDII就沒有成為投資者心中之痛。
統(tǒng)計顯示,自成立之日至目前,所有投資A股的偏股型基金的算術平均復權單位凈值增長率達到了93.858%,算術平均最新的單位凈值達到了0.9384元。而QDII則表現(xiàn)慘淡,自成立以來的算術平均凈值增長率為-36.82%,最新的算術平均單位凈值僅有0.6336元。其中兩只QDII單位凈值低于0.4元,表現(xiàn)遠不及多數(shù)以A股市場為投資標的的偏股型基金。事實上,在目前所有的偏股型基金中,僅有國投瑞銀瑞福進取最新單位凈值為0.33元,低于上述兩只QDII。
自上述QDII成立以來,從未進行過分紅,凈值的不斷走低也給投資者帶來了慘重損失。
大幅的損失使部分投資者也對QDII采取了置之不理的態(tài)度,QDII投資者方女士告訴《第一財經日報》,原本購買QDII就是選擇了多一種投資品種,希望分散風險,在QDII凈值大幅重挫之后,幾乎再也沒有關注過自己所購買的QDII產品。
銀河基金2月24日的QDII投資報告指出,2008年四季度,基金凈值的折損以及基金份額的持續(xù)凈贖回,令QDII基金資產規(guī)模延續(xù)了三季度縮水的態(tài)勢,但幅度有所收窄。較早成立的4 只QDII基金四季度資產規(guī)模平均下降了16.47%,2008年成立的4 只QDII基金資產規(guī)模平均下降了32.21%。
對于QDII的2009年投資策略,銀河基金認為,QDII基金在倉位控制和基金、股票的投資策略上將出現(xiàn)分化,挖掘受金融危機沖擊較小的經濟實體中的投資機會,特別是中國概念公司和一些成長性的行業(yè)。短期來看,全球市場還存在眾多的不確定因素,投資者在保持適度謹慎的同時,重點關注策略靈活、投資香港市場中國概念的QDII基金。(王斌)
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