根據(jù)上海證券交易所、中證指數(shù)有限公司15日的公告,將于明年1月的第一個交易日調(diào)整上證180、上證50、上證紅利等指數(shù)樣本股。其中上證180指數(shù)更換18只股票,上證50指數(shù)更換5只股票,上證紅利指數(shù)更換10只股票,上證180治理、上證180金融、上證180基建、上證180資源、上證180運輸指數(shù)跟隨調(diào)整。
指數(shù)型基金曾備受冷落
根據(jù)這份公告,對基金影響最大的分別是滬深300、上證50指數(shù)和上證180指數(shù),分別有3只、2只、2只指數(shù)基金對其進行跟蹤。按照最新的單位凈值估算,其資金規(guī)模分別達到276億元、360億元和45億元。
在以上所有基金中,嘉實滬深300、易方達上證50和華夏上證50ETF的規(guī)模最大,分別有198億元、191億元和169億元。業(yè)內(nèi)人士分析,按照所調(diào)入成分股占指數(shù)的總流通市值計算,僅兩只跟蹤上證50指數(shù)的基金就需要調(diào)整19.3億元的資金投向。
本周一,17只指數(shù)基金凈值全線上揚。其中,日漲幅最大的是上證紅利ETF,達1.42%;華夏中小板ETF的凈值日漲幅也在一個百分點以上。其余另有14只基金日漲幅均在0.5%以上。
在前期股指從6000點快速下跌過程中,追蹤市場走勢的指數(shù)型基金備受冷落。然而隨著近期股指的小幅回升,區(qū)間凈值情況明顯好轉(zhuǎn)。從11月1日至12月15日,上證50指數(shù)累計上漲13.63%,滬深300指數(shù)累計上漲18.72%。根據(jù)WIND資訊統(tǒng)計,同期,華夏中小板ETF的業(yè)績增長率達到26.79%,易方達深證100ETF的凈值增長率為24.37%,大成滬深300的凈值增長率為17.81%。
指數(shù)基金的銷售重新“開鑼”
借此回暖之機,指數(shù)基金的銷售也重新“開鑼”。本月8日,廣發(fā)基金公司旗下第一只指數(shù)型基金廣發(fā)滬深300也獲批發(fā)行,成為第四只以滬深300指數(shù)為標(biāo)的的指數(shù)基金。按照國都證券研究所對基金倉位的統(tǒng)計,上周指數(shù)型(非ETF)基金相對前周加倉幅度為2.27%。
據(jù)統(tǒng)計顯示,滬深300指數(shù)的每股收益、每股凈資產(chǎn)、凈資產(chǎn)收益率等主要財務(wù)指標(biāo)均明顯優(yōu)于全部A股平均值。那么,這是否意味著目前就是進駐指數(shù)基金的良機呢?
華泰證券研究所表明,目前,無論是PB、PE(TTM)、動態(tài)PE等指標(biāo)都已在歷史低點附近,從買入價格來看,現(xiàn)在投資A股的時機已經(jīng)處于歷史較佳位置。但出于對明年股改限售股和企業(yè)利潤可能遭遇負(fù)增長的壓力,未來我國經(jīng)濟至少還需經(jīng)歷2年多的調(diào)整期。因此建議投資者可在明年二季度經(jīng)濟充分探底,企業(yè)利潤下降到位之后,再大規(guī)模投資指數(shù)基金。
需要提醒投資者的是,投資指數(shù)基金最為關(guān)鍵的是對整體市場走勢的把握,適時地介入和退出比投資任何基金都重要。如果投資者的資金投資期限少于1年的話,目前并不是投資指數(shù)基金的最佳時機。(崔群)
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