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債市走弱,股市轉(zhuǎn)暖,新基金發(fā)行的熱點(diǎn)正逐漸從債券型基金向偏股型基金轉(zhuǎn)移。
春節(jié)過(guò)后,兩只基金發(fā)行結(jié)果新鮮出爐,頗為令人驚喜的是,股基發(fā)行一掃此前頹勢(shì),匯添富價(jià)值精選募得了15.12億元的首發(fā)規(guī)模。
與之相比,債券型基金的首發(fā)規(guī)模則出現(xiàn)了較大的下滑,華商收益增強(qiáng)債券型基金僅募得12.45億元。
偏股基金發(fā)行升溫
股票型基金匯添富價(jià)值精選日前公告,該基金于2008年12月17日起公開(kāi)募集,截止到2009年1月19日,基金募集工作便已順利結(jié)束。
事實(shí)上,1月份雖臨近春節(jié),但募集成立的3只偏股基金均成績(jī)不俗,除匯添富價(jià)值精選外,另外兩只偏股基金長(zhǎng)城雙動(dòng)力和上投摩根中小盤(pán)也分別募得了4.86億元和8.26億元的首發(fā)規(guī)模。今年1月份,3只偏股基金平均規(guī)模達(dá)到9.41億元,相比之下,去年12月份,偏股基金的平均募集規(guī)模僅為4.64億元。
并且,從新發(fā)品種來(lái)看,偏股型基金也是本階段的熱點(diǎn)。春節(jié)過(guò)后第一周,寶盈優(yōu)勢(shì)、諾安成長(zhǎng)、工銀300、光大精選和德盛增利5只基金扎堆發(fā)行,其中,偏股型基金就有4只。
另?yè)?jù)數(shù)據(jù)顯示,受益于大盤(pán)上漲,偏股型基金2009年迎來(lái)"開(kāi)門(mén)紅"。Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,偏股基金1月份平均漲幅達(dá)2.53%,其中漲幅最大的中郵核心優(yōu)選、華夏大盤(pán)精選、華寶興業(yè)先進(jìn)成長(zhǎng)和光大保德信新增長(zhǎng)漲幅都在13%以上。
債基發(fā)行風(fēng)光不再
華商收益增強(qiáng)債券基金是今年1月份成立的6只新基金中唯一的一只債券型基金,該基金于2008年12月24日起募集,2009年1月21日募集結(jié)束,首發(fā)募集總規(guī)模為12.45億元,其中A類2.81億元,B類9.64億元。
與去年12月份相比,今年1月份,債券基金的發(fā)行成績(jī)無(wú)論在數(shù)量上還是在規(guī)模上都相差懸殊。Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,去年12月份共有7只債基成立,占到12月份成立的新基金總數(shù)的一半以上,當(dāng)月債基平均成立規(guī)模高達(dá)21.89億元。
進(jìn)入2009年,債券市場(chǎng)日漸走低,1月初,國(guó)債、企債指數(shù)出現(xiàn)大幅回調(diào),整個(gè)1月份,國(guó)債指數(shù)月跌幅達(dá)0.49%,企債指數(shù)微漲0.14%。受此影響,債券基金1月份整體出現(xiàn)負(fù)收益率,凈值平均跌幅達(dá)0.46%,僅少數(shù)債基實(shí)現(xiàn)正收益,虧損最大的債基凈值跌幅超過(guò)了2%。
對(duì)此,國(guó)信證券指出,隨著降息空間和預(yù)期的減弱,加之債券收益率下降幅度已經(jīng)透支了預(yù)期,債市累計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)引起了眾多機(jī)構(gòu)的關(guān)注,債基等低風(fēng)險(xiǎn)類基金2009年均面臨價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)。
昨日,國(guó)債指數(shù)出現(xiàn)大幅下跌,僅一天跌幅就達(dá)到0.4%,同時(shí),企債指數(shù)也出現(xiàn)微幅下跌。受此影響,節(jié)后兩個(gè)交易日里,債券基金凈值再度下跌了0.017%。
節(jié)后操作減債基加股基
對(duì)于2月份的基金操作,廣州證券基金分析師王麗萍認(rèn)為,2月份A股市場(chǎng)仍面臨著外圍因素和業(yè)績(jī)壓力釋放等不確定性因素,但在政策預(yù)期明朗和流動(dòng)性寬松的背景下,市場(chǎng)仍然存在進(jìn)一步回暖的基礎(chǔ);同時(shí),債券市場(chǎng)短期內(nèi)面臨一定風(fēng)險(xiǎn),但長(zhǎng)期"蠻牛"格局尚未改變。
王麗萍建議投資者加大股票型基金的比例,同時(shí)調(diào)低債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金的比例,整體來(lái)看,股票型基金30%、混合型基金30%、債券型基金20%、封閉式基金20%。但由于偏股型基金凈值受倉(cāng)位的影響較大,雖然判斷市場(chǎng)行情偏暖,但仍應(yīng)關(guān)注倉(cāng)位適中、選股能力強(qiáng)的基金。
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