原罪二：產(chǎn)品說明，霧里看花

　　無論選擇任何一款理財(cái)產(chǎn)品，投資者都應(yīng)該對(duì)該產(chǎn)品有所了解。然而在當(dāng)前各家銀行推出的林林總總的理財(cái)產(chǎn)品、理財(cái)計(jì)劃書面前，投資者往往面臨無法選擇的窘境。其主要原因就在于理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)越來越復(fù)雜，產(chǎn)品說明書越來越難懂。說明書中充斥著大量的“專業(yè)術(shù)語”，普通投資者理解起來根本都是“霧里看花”。

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品的說明是一回事，而宣傳又是另一回事，對(duì)于大多數(shù)非專業(yè)的投資者來說，看不懂說明書只能咨詢工作人員或者看宣傳資料。但是俗話說，“老王賣瓜，自賣自夸”，工作人員大多數(shù)的時(shí)候都是在避實(shí)就虛，重點(diǎn)突出產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)，淡化相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。投資者因在購買所謂“保本固定收益”的產(chǎn)品后，在贖回時(shí)卻虧損的事例比比皆是。說明書晦澀難懂，宣傳材料和宣傳人員避實(shí)就虛成為了銀行理財(cái)?shù)牡诙�宗罪�?/p>

　　原罪三：預(yù)期收益，永遠(yuǎn)“預(yù)期”

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品的第三宗罪就是令人捉摸不透的“預(yù)期收益”。幾乎所有銀行在推銷理財(cái)產(chǎn)品都打出了“預(yù)期收益率”來大肆宣傳，但在眾多產(chǎn)品的說明書“預(yù)期收益率”的具體計(jì)算方法則了無蹤影。與目前市場(chǎng)中的開放式公募基金相比，銀行理財(cái)產(chǎn)品在投資方向和投資收益計(jì)算方面顯得非常不透明。

　　銀監(jiān)會(huì)2005年發(fā)布的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》曾明確規(guī)定，商業(yè)銀行與客戶簽訂合同前，應(yīng)對(duì)非保證收益理財(cái)計(jì)劃，提供預(yù)期收益率的測(cè)算數(shù)據(jù)、測(cè)算方式和測(cè)算的主要依據(jù)。2008年，銀監(jiān)會(huì)又特別強(qiáng)調(diào)，對(duì)于無法在宣傳和介紹材料中提供科學(xué)、準(zhǔn)確的測(cè)算依據(jù)和測(cè)算方式的理財(cái)產(chǎn)品，不得在宣傳和介紹材料中出現(xiàn)“預(yù)期收益率”或“最高收益率”字樣。因此說，目前許多銀行在操作上還很不合規(guī)。

　　原罪四：信息披露， 隔簾觀影

　　買了理財(cái)產(chǎn)品，卻不知道自己的投資去向如何、表現(xiàn)怎么樣，這是目前銀行理財(cái)又一被大家詬病的地方。此前，熱議一時(shí)的渣打銀行理財(cái)產(chǎn)品巨虧一事，就被投資者點(diǎn)名批評(píng)信息披露不夠。一位購買了渣打銀行的QDII產(chǎn)品的李先生就曾在財(cái)富口碑網(wǎng)發(fā)帖稱，剛剛購買的頭兩個(gè)月收到的賬單上都顯示了賬面價(jià)值和贖回價(jià)格。但是隨后一年多內(nèi)，每個(gè)月寄來的對(duì)賬單上都沒有贖回價(jià)格。

　　目前，銀行理財(cái)?shù)幕�本信息披露遠(yuǎn)不及基金。無論是凈值計(jì)算、申購和贖回日期、投資組合等方面的都遠(yuǎn)落后于其他的理財(cái)產(chǎn)品。“有些理財(cái)產(chǎn)品在設(shè)計(jì)之初明顯有瑕疵，運(yùn)作也比較混亂，它的資金流向、利益分配都不透明。資金運(yùn)用方向上沒有監(jiān)管的條文，對(duì)信息披露沒有強(qiáng)制要求，只能靠銀行系統(tǒng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，這本身就具有很大的風(fēng)險(xiǎn)和隱患�！币晃徊辉敢馔嘎缎彰�的銀行分析師這樣對(duì)本報(bào)記者表示。

　　原罪五：風(fēng)險(xiǎn)警示，形同虛設(shè)

　　風(fēng)險(xiǎn)警示是否到位，是當(dāng)前投資者和銀行爭議最多的一個(gè)方面，雙方各執(zhí)一詞。銀行宣稱其在產(chǎn)品說明書中充分做到了風(fēng)險(xiǎn)警示，工作人員也被要求提醒投資者風(fēng)險(xiǎn)，然而許多數(shù)投資者都表示，銀行的工作人員根本沒有提示風(fēng)險(xiǎn)，甚至刻意的淡化投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　在記者調(diào)查過程中發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品在其說明書中均對(duì)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)作了比較詳細(xì)的揭示，然而銀行許多營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)沒有在明顯的位置張貼風(fēng)險(xiǎn)提示公告。許多銀行在宣傳其理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，主要篇幅都是在夸耀其產(chǎn)品的優(yōu)點(diǎn)。一些商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品營銷人員缺乏嚴(yán)格的要求和必要的培訓(xùn)，在理財(cái)產(chǎn)品的宣傳和銷售過程中，對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，投資者利益如何保障等問題，宣傳品上大多是只字不提，只是在不顯眼的地方寫上一句“投資有風(fēng)險(xiǎn)”而已。這直接造成日后一旦本金受損就將引發(fā)許多糾紛，對(duì)銀行聲譽(yù)造成負(fù)面影響。