“本人已研讀本協(xié)議書、對應(yīng)其次的產(chǎn)品說明書和風(fēng)險揭示，充分了解并清楚知曉本理財產(chǎn)品的風(fēng)險，愿意承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險�！蓖顿Y者簽訂理財合同時，都要把這句話抄一遍，但事實上很多人并沒有仔細閱讀理財合同。專家提醒，合同中每一項條款都很重要，投資者尤其要精研其中三大關(guān)鍵：收益類型、預(yù)期收益、提前贖回或終止的條款。

　　是否保本要弄清

　　目前，市場上的理財產(chǎn)品有保本與不保本兩種。按收益類型分類，理財產(chǎn)品又分為保證收益類和非保證收益類兩種類型。對穩(wěn)健的投資者來說，要關(guān)心的是本金是否能夠保證取回。

　　一般來說，若購買的是保本類理財產(chǎn)品，銀行能夠保證在到期日向投資者支付不低于100%本金的款項。但是，如果因為投資者提前全額贖回導(dǎo)致產(chǎn)品提前終止或特定事件而致使理財產(chǎn)品須被提前贖回時，則本金保證條款或許會不適用。

　　此外，保本浮動收益類理財產(chǎn)品還有零收益的風(fēng)險。此類產(chǎn)品的收益計算方式可分為區(qū)間累積型、掛鉤型和觸發(fā)型三類。拿區(qū)間累積型來說，它是指銀行會先確定最高、最低的年收益率并設(shè)置利率參考區(qū)間，根據(jù)標(biāo)的物在參考區(qū)間內(nèi)運行的情況確定收益率。因此，即使產(chǎn)品設(shè)計者對某一掛鉤市場走勢判斷正確，但假設(shè)參考區(qū)間設(shè)計的幅度過于狹窄，會直接影響實際投資成果。

　　非保本浮動收益類理財產(chǎn)品是指商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和實際投資情況向客戶支付收益。該類產(chǎn)品既不承諾保本，也不承諾保證收益，投資者要對其中的風(fēng)險有比較好的認識，才能確定是否購買該類理財產(chǎn)品。

　　預(yù)期收益看明白

　　在承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險的情況下，投資者也需要對收益情況有一個明確的知曉。因很多理財產(chǎn)品預(yù)期收益較高，很多投資者便有了購買該產(chǎn)品的欲望。其實，投資者需要知道達到這個預(yù)期收益率的可能性是多少。畢竟，最

　　高收益只是一種預(yù)期的可能性，不代表銀行對實際收益的保證。

　　事實上，理財產(chǎn)品的實際收益率取決于投資標(biāo)的的市場表現(xiàn)。因此，任何預(yù)計收益、預(yù)期收益、測算收益或類似表述都是不具有法律效力的用語，不代表投資者可能獲得的實際收益，也不構(gòu)成銀行對相關(guān)理財產(chǎn)品的任何收益承諾。

　　如果投資者投資以非本國貨幣結(jié)算的理財產(chǎn)品時，那么還需要關(guān)注匯率的變化情況，在外匯市場匯率發(fā)生波動時，投資者若將投資收益結(jié)算為本國貨幣，可能會造成投資本金的損失。

　　贖回、終止需了解

　　理財產(chǎn)品首先是流動性風(fēng)險，一般來說，在一定的期限內(nèi)，投資者沒法贖回資金，這就是流動性風(fēng)險。若理財產(chǎn)品在投資期限內(nèi)不得提前贖回或終止，則投資者的資金的流動性將會受到影響。

　　即使對可提前贖回或終止的理財產(chǎn)品，如果因為市場利率變化等因素出現(xiàn)大規(guī)模贖回，也可能影響該產(chǎn)品的流動性，投資者不一定能在其希望的時候?qū)⒗碡敭a(chǎn)品全部或部分變現(xiàn)。另外，投資者的贖回或終止該理財產(chǎn)品的請求，可能會導(dǎo)致無法贖回或只能以相對上一個交易日價格很低的價格贖回。(張東紅)