企業(yè)并購重組力度減弱
據(jù)美國《商業(yè)周刊》公布的2008年度全球IT企業(yè)百強(qiáng)榜,美國、日本和西歐國家共有49家企業(yè)上榜,數(shù)量比2007年減少了20家。由次貸危機(jī)引發(fā)的國際金融危機(jī)影響了美國和歐洲國家IT企業(yè)的表現(xiàn),美國公司進(jìn)入IT企業(yè)百強(qiáng)榜的數(shù)量由2007年的43家減少到2008年的33家,歐洲減少到11家。新興市場國家則表現(xiàn)搶眼,中國此次入圍的企業(yè)多達(dá)25家,其中位居前10的有中國移動(排名第7)、華碩(排名第9)和宏達(dá)(排名第10)3家企業(yè)。
國際金融危機(jī)對全球電子信息產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生不利影響,眾多IT企業(yè)深受沖擊。首先,許多跨國IT企業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)的最大客戶來自金融機(jī)構(gòu),金融機(jī)構(gòu)的困境導(dǎo)致IT開支的削減,直接影響了這些企業(yè)的收益。其次,隨著次貸危機(jī)的影響愈演愈烈,美國和歐洲許多國家的消費(fèi)者信心下挫,對電子信息產(chǎn)品的購買力下降,電子信息產(chǎn)品市場低迷,并影響到日本、中國等電子信息產(chǎn)品出口大國的出口貿(mào)易。再次,國際金融危機(jī)使得英特爾、惠普、戴爾、聯(lián)想、蘋果、甲骨文、雅虎、Google等IT企業(yè)的股價紛紛下跌,影響到資本市場對IT企業(yè)的信心。最后,國際金融危機(jī)將促使IT企業(yè)不得不削減預(yù)算,新技術(shù)、新產(chǎn)品的研發(fā)計劃和研發(fā)速度都將受到不同程度的影響,一些新的初創(chuàng)企業(yè)面臨融資困難。
國際金融危機(jī)使得IT企業(yè)在并購上更加謹(jǐn)慎,并且隨著業(yè)務(wù)健康的投資銀行減少,達(dá)成交易的困難也進(jìn)一步加大。與前兩年相比,2008年電子信息企業(yè)的并購重組力度明顯減弱,硬件企業(yè)的并購沒有太大動作。例如,2007年,思科和英特爾一共收購了15家公司,2008年僅收購了8家。但軟件和IT服務(wù)領(lǐng)域的并購依然頻繁,IBM的并購行為仍在繼續(xù),收購了存儲軟件公司FilesX;惠普公司在軟件企業(yè)的收購步伐也未停止,收購存儲虛擬化廠商LeftHand,收購IT外包服務(wù)提供商EDS,總價值達(dá)到139億美元。
在IT企業(yè)并購力度減弱的同時,他們更多地選擇合作或者合資,以求共同應(yīng)對風(fēng)險,增強(qiáng)競爭力。愛立信與意法半導(dǎo)體成立了新的合資公司,對無線芯片市場的領(lǐng)先者高通、德州儀器提出挑戰(zhàn);為了應(yīng)對來自蘋果的iPhone和Google的Android手機(jī)平臺的挑戰(zhàn),諾基亞斥資2.64億歐元收購Symbian公司剩余52%股份,并將聯(lián)合AT&T、LG、摩托羅拉、NTTDoCoMo、三星、索尼愛立信、意法半導(dǎo)體、德州儀器和沃達(dá)豐建立Symbian聯(lián)盟,推出新的聯(lián)合Symbian平臺;為了降低第10代液晶生產(chǎn)線的風(fēng)險,夏普向索尼出讓了其第10代線34%的股權(quán),出讓后夏普從索尼獲得了1000億日元的資金,并且與索尼組成大尺寸液晶市場最穩(wěn)定的聯(lián)盟。
軟件及信息服務(wù)業(yè)增長后勁充足
未來3年,世界經(jīng)濟(jì)增長放緩在短期內(nèi)難以緩解,國際金融危機(jī)對美國、歐洲等發(fā)達(dá)國家IT服務(wù)業(yè)的影響難以消除,金融機(jī)構(gòu)的IT支出將持續(xù)削減,發(fā)達(dá)國家電子信息產(chǎn)品市場低迷,新興市場電子信息產(chǎn)業(yè)的國際貿(mào)易將面對更多的貿(mào)易保護(hù)壁壘,短期內(nèi)也很難出現(xiàn)像PC、互聯(lián)網(wǎng)這樣對產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有顯著帶動作用的重大技術(shù)突破和創(chuàng)新產(chǎn)品,世界電子信息產(chǎn)業(yè)面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。但同時,世界各國為了應(yīng)對國際金融危機(jī),采取了一系列全球性聯(lián)手行動,新興經(jīng)濟(jì)體市場需求依然旺盛,產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷升級,世界各國對IT基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)仍在繼續(xù),3G、WiMax(微波存取全球互通)、寬帶和數(shù)字電視等網(wǎng)絡(luò)部署持續(xù)推進(jìn),信息技術(shù)發(fā)展仍然方興未艾,技術(shù)創(chuàng)新的動力和活力依然充足,軟件、汽車電子、信息服務(wù)業(yè)等新興產(chǎn)業(yè)的增長仍然迅猛。
綜合以上分析,預(yù)計2009年及未來3年世界電子信息產(chǎn)業(yè)的增長速度將持續(xù)放緩,但并不會出現(xiàn)明顯的衰退跡象。預(yù)計2009年世界電子產(chǎn)品制造業(yè)的產(chǎn)值和市場規(guī)模分別為1.69萬億美元和1.73萬億美元,分別同比增長2.2%和3.8%。軟件產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到1.1萬億美元,同比增長7%,軟件及服務(wù)帶來的變革將繼續(xù)推動軟件產(chǎn)業(yè)持續(xù)快速增長。
IT企業(yè)的轉(zhuǎn)型步伐將加快,服務(wù)化成為硬件、軟件、互聯(lián)網(wǎng)和電信運(yùn)營企業(yè)的共同發(fā)展方向。諾基亞、惠普、蘋果等硬件企業(yè)正在努力轉(zhuǎn)型,力圖將產(chǎn)品打造成為產(chǎn)品、應(yīng)用和服務(wù)為一體的綜合平臺;軟件即服務(wù)(SaaS)將深入改變軟件產(chǎn)業(yè)的商業(yè)模式,未來幾年軟件產(chǎn)業(yè)的服務(wù)將更加流程化、標(biāo)準(zhǔn)化、虛擬化;互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)將促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)與消費(fèi)電子和軟件產(chǎn)業(yè)的融合,Google已經(jīng)不再是純粹的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè),其推出的Android手機(jī)平臺將給消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)帶來新的沖擊,而亞馬遜和Google都看到了云計算領(lǐng)域的巨大潛在價值,紛紛進(jìn)入該市場。
各國政府鼓勵企業(yè)應(yīng)用新技術(shù)降低能耗,在減少有害物質(zhì)使用的一系列政策措施和法律法規(guī)指引下,電子信息企業(yè)將在節(jié)能和環(huán)保技術(shù)上投入資金和研發(fā)力量,成為產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一大熱點(diǎn)。例如,半導(dǎo)體企業(yè)將更多地投入到低功耗芯片的研發(fā)上,PC、消費(fèi)電子等企業(yè)除了關(guān)注能耗問題之外,還將注意原材料的環(huán)保性、可回收循環(huán)利用等綠色要素。
隨著世界電子信息產(chǎn)業(yè)的融合趨勢和滲透性進(jìn)一步加強(qiáng),產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)的構(gòu)建將成為產(chǎn)業(yè)競爭的關(guān)鍵。產(chǎn)業(yè)競爭不再是僅僅關(guān)注單個企業(yè)、單一產(chǎn)業(yè)鏈主體的競爭,而關(guān)鍵在于誰能夠更好地整合生態(tài)資源,要超越產(chǎn)業(yè)鏈,從產(chǎn)業(yè)鏈、企業(yè)、用戶3個維度去整合整個產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)的資源,將直線的、孤立的線性系統(tǒng)轉(zhuǎn)變?yōu)楣采糙A的閉合系統(tǒng),形成可循環(huán)、可持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)生態(tài)環(huán)境。
未來3年,中國電子信息產(chǎn)業(yè)全行業(yè)增長步伐將繼續(xù)放慢,經(jīng)濟(jì)運(yùn)行增速由高速增長轉(zhuǎn)變?yōu)橹兴僭鲩L,出口增幅和產(chǎn)業(yè)投資增速也將繼續(xù)放緩。預(yù)計整個電子信息產(chǎn)業(yè)的增長速度將保持在18%左右,2009年中國電子信息產(chǎn)業(yè)的銷售收入將增長17.5%,新型平板顯示、3G手機(jī)、信息服務(wù)業(yè)是產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要增長點(diǎn)。
電子產(chǎn)品出口增速進(jìn)一步趨緩,或?qū)⑾蛐屡d市場轉(zhuǎn)移。2009年及未來幾年中國電子產(chǎn)品的出口形勢不斷嚴(yán)峻,增速將進(jìn)一步放緩。中國電子信息產(chǎn)品制造業(yè)的巨大產(chǎn)能必須尋求新的突破口,開拓更加多元化的出口市場,比如印度、巴西、俄羅斯、中東等新興市場。
產(chǎn)業(yè)投資增速將有所放緩,投資重點(diǎn)有所調(diào)整。全球外國直接投資流量將下降,對華投資數(shù)量也受到影響。此外,人民幣升值、加工貿(mào)易管理制度變革、節(jié)能減排要求提高等政策將弱化中國電子信息產(chǎn)業(yè)的比較優(yōu)勢,外資企業(yè)向越南、菲律賓等國家轉(zhuǎn)移的趨勢有可能擴(kuò)大。新一代通信產(chǎn)品和數(shù)字電視的投資將持續(xù)增長,智能手機(jī)、平板電視、筆記本電腦、新型元器件、軟件與網(wǎng)絡(luò)服務(wù)等領(lǐng)域?qū)⒈3州^快發(fā)展,而一些傳統(tǒng)產(chǎn)品的投資將逐漸萎縮。同時,服務(wù)于國家的戰(zhàn)略目標(biāo),節(jié)能減排將是貫穿電子信息產(chǎn)業(yè)今后一個時期發(fā)展的主線,一些能夠促進(jìn)節(jié)能減排的綠色I(xiàn)T產(chǎn)品及相關(guān)信息技術(shù)將成為投資熱點(diǎn),能夠應(yīng)用于工業(yè)領(lǐng)域、提高工業(yè)能耗效率的信息技術(shù)及產(chǎn)品也將成為投資重點(diǎn)。
兩化融合將為電子信息產(chǎn)業(yè)帶來更大的發(fā)展機(jī)遇。未來3年汽車電子、機(jī)床電子、輪船電子、數(shù)控電子、電子商務(wù)、電子銀行、網(wǎng)絡(luò)金融等產(chǎn)業(yè)或服務(wù)項(xiàng)目將得到大力發(fā)展;下一代互聯(lián)網(wǎng)、IPTV、數(shù)字電視、手機(jī)電視逐步得到普及;動漫、游戲、數(shù)字媒體等新興數(shù)字內(nèi)容產(chǎn)業(yè)也將迎來新的發(fā)展機(jī)遇。
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