2008年12月31日上午,國務(wù)院常務(wù)會議研究同意啟動第三代移動通信(3G)牌照發(fā)放工作。當天下午,工業(yè)和信息化部立即召開專題會議,認真學(xué)習(xí)貫徹國務(wù)院常務(wù)會議精神。3G牌照即將發(fā)放,中國大陸地區(qū)將在2009農(nóng)歷新年前迎來3G時代。
用戶規(guī)模決定運營商價值
3G時代基本盈利模式較2G時代不會有太大差異。從國外經(jīng)驗看,雖然3G時代運營商增值業(yè)務(wù)收入比例將會有所提升,但基本語音業(yè)務(wù)仍是最主要的“現(xiàn)金!睒I(yè)務(wù)。日本是世界上最早開通3G業(yè)務(wù)的國家之一,作為日本通信業(yè)的龍頭,NTT仍有一半收入來自基本語音業(yè)務(wù),其他運營商則比例更高。
在語音收入仍將占收入主導(dǎo)地位的情況下,ARPM(每分鐘單價)及MOU(用戶月均話務(wù)量)均呈現(xiàn)下降趨勢。通信單價的下降是長期趨勢,2007年尤為明顯,中國移動的本地通話平均單價從年初的0.12元下降到年末的0.09元左右,年降幅達25%,2008年略有走穩(wěn)。2009年,由于中國電信加入戰(zhàn)團以及聯(lián)通實力的增強,市場競爭加劇,通信單價仍然將繼續(xù)走低。
雖然資費下降會刺激用戶通話,但受用戶習(xí)慣限制以及未來新入網(wǎng)用戶低端用戶居多的事實所限,MOU也將趨于下降。中國移動公布的2008年3季度報告也證實了我們的觀點,2008年前三季度中國移動MOU為493分鐘,比上半年的496分鐘有所下降,這也是歷史第一次下降,MOU增長已到拐點。
在通話單價及用戶使用量均趨下降的情況下,運營商收入的增長將主要依賴于新增入網(wǎng)用戶,用戶的爭奪將趨白日化。中國電信2009年用戶增長目標已經(jīng)下發(fā)到各本地網(wǎng),目標是全年CDMA新增用戶達到3000萬,除去小靈通轉(zhuǎn)網(wǎng)數(shù)量,凈增用戶超過2000萬。而中國聯(lián)通的目標也不低于此。擴大用戶份額才能擁有規(guī)模效應(yīng),從而有效攤薄固定資產(chǎn)投資,用戶規(guī)模直接決定運營商的長期投資價值。
不對稱監(jiān)管利好弱勢運營商
在三個3G制式中,中國移動獲得TD-SCDMA牌照,中國聯(lián)通獲得WCDMA牌照,而中國電信獲得CDMA2000牌照。
目前,3G與2G相比并不具備明顯的運營優(yōu)勢,特別是3G當下尚缺乏“殺手級”應(yīng)用,鑒于中國移動超強的市場地位,如果按照市場機制運營,那么中國移動一家獨大的行業(yè)格局仍然難以打破,行業(yè)仍將長期失衡,而且,另外兩大運營商將更趨邊緣化,3G巨大的投資也將失去效益。因此,管理層早在計劃實行不對稱管制。2008年6月13日,新成立的工信部即召集相關(guān)方面開會討論非對稱管制的相關(guān)事項。9月16日,中國聯(lián)通董事長常小兵透露,天津和深圳即將啟動號碼可攜帶的不對稱管制措施。
據(jù)了解,工信部正會同財政、環(huán)保、國土等部門研究出臺具有操作性的細則,從制度上作出共享共建的明確規(guī)定。雖然方案名為“共建共享”,但由于中國移動在基礎(chǔ)設(shè)施方面的領(lǐng)先地位,可以預(yù)見的是未來出現(xiàn)更多的是中國移動將基礎(chǔ)設(shè)施“共享”給其他運營商,是一種變相的“不對稱”管制方案。
“共建共享”管制方案將對弱勢運營商中國聯(lián)通、中國電信形成直接的利好:一是節(jié)約投資,特別在基建方面的投資可以節(jié)約;二是站址共享,能夠部分解決基站選址問題,有利于弱勢運營商快速建設(shè)3G網(wǎng)絡(luò)。移動網(wǎng)絡(luò)建設(shè)面臨的最大問題是基站選址困難,隨著群眾健康意識的增強,對基站輻射問題比較敏感,新建基站難以獲得站址周邊群眾的認可。
目前市場預(yù)期較為明確的非對稱監(jiān)管政策包括運營商網(wǎng)間結(jié)算費用的降低、取消短信網(wǎng)內(nèi)網(wǎng)外差別定價等措施,這些都將相繼在3G發(fā)牌后陸續(xù)出臺。如果相關(guān)政策出臺后市場格局依舊失衡并不能好轉(zhuǎn)的話,不排除管理層出臺更為嚴厲的監(jiān)管措施,如非對稱攜號轉(zhuǎn)網(wǎng)甚至用戶份額限制等嚴厲措施。(陳煒)
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